Kristen Parker non vuole andare a dormire perché fa sempre sogni orribili. Si sente sola, la sua famiglia è affettivamente un disastro: vive con la mamma divorziata che ha relazioni frequenti e poco durature. Kristen sogna: dei bambini giocano nel clima spettrale di una vecchia casa, quella di Elm Street; poi compare Freddy Krueger che lei combatte. Al risveglio, Kristen dà l’impressione d’aver tentato il suicidio. Il fatto strano è che diversi giovani lo hanno tentato ultimamente. Il dottor Gordon se ne occupa in una casa di cura. La sua nuova assistente è Nancy, che naturalmente la sa lunga su Krueger. Gordon le spiega che tutti i ragazzi ricoverati – Kristen è l’ultima – hanno lo stesso sogno e non vogliono dormire. Nancy cerca di serrare le fila e di organizzare la battaglia contro il mostro...