Ipugnali volanti sono un gruppo rivoluzionario della Cina del 859 d.C. Leo e Jin, capitani della contea di Feng Tian, organizzano un elaborato inganno per portare allo scoperto il capo dei ribelli. Jin però si innamora della donna, Leo, si scoprirà, ne era già innamorato da tempo. L’intrigo di doppi giochi condurrà a un esito prima avventuroso e poi tragico.